الرافعة المالية، في سياق التمويل والاستثمار،هو استخدام الأموال المقترضة لزيادة العائد المحتمل للاستثمار.
وإليك نظرة فاحصة لما يحتويه الأمر
Borrowed Capital أو الأموال المقترضة : تتضمن الرافعة المالية استخدام الأموال المقترضة من وسيط أو بنك للاستثمار في شيء ما، مثل الأسهم أو العقارات أو العملة المشفرة.
تضخيم المكاسب والخسائر: الفكرة الرئيسية هي تضخيم مكاسبك المحتملة من الاستثمار. على سبيل المثال، إذا استثمرت 100 دولار من أموالك الخاصة وارتفع الاستثمار بنسبة 10%، فإنك تجني 10 دولارات. هذا في الوضع العادي والعام. ولكن مع الرافعة المالية إذا قمت باستخدام 100 دولار وقمت بوضع الرافعة إلى 20X فهذا يعني أنك قمت بإقتراض 2000 دولار.
من ما يعني أنه في حال ارتفع السهم 10% قمت بزيادة أرباحك 200 دولار أو [ 10% 20X ] = 200%
المخاطر: المشكلة هي أن الرافعة المالية تعمل في كلا الاتجاهين كما يُقال المثل منشار ذو حدين. إذا انخفضت قيمة استثمارك، فسيتم تضخيم خسائرك أيضًا. استمرارًا للمثال أعلاه، فإن خسارة 10٪ لن تكون مجرد خسارة 10 دولارات على 100 دولار، بل خسارة 200 دولار على 2000 دولار، وهو أكثر من استثمارك الأولي.
تكمن شدة الخطورة بالتالي .. في حالة وضع الرافعة 20X فهذا يعني أن انخفاض السهم بنسبة 5% فقط = خسارة 100% من رأس مالك [5% 20X%] = 100%
نداء الهامش: عند استخدام الرافعة المالية، قد تواجه “نداء الهامش”. إذا انخفضت قيمة استثمارك عن مستوى معين، فقد يطلب منك المُقرض إضافة المزيد من الأموال إلى حسابك. إذا لم تتمكن من ذلك، فقد يبيعون استثمارك لتغطية القرض.
في حالة أنك قمت باقتراض 20 ضعف من 100 دولار وقمت بوضع 200 دولار كإحتياط
في هذه الحالة إن نزل السهم 10% ستخسر 200 دولار بدل من 10 دولارات
وإن هبط السهم 15% ستخسر جميع أموالك الـ 100 التي تم الإقتراض بها بالرافعة المالية و 200 دولار التي تم وضعها كإحتياط
شرح بإيجاز
إن الرفع المالي في التمويل هو سيف ذو حدين، فهو يعزز العائدات المحتملة من خلال الأموال المقترضة بينما يزيد في الوقت نفسه من مخاطر الخسائر المتضخمة.
ملاحظة هامة : الرافعة المالية محرمة شرعًا